铝晶粒细化剂应用于铝材的制造加工过程，使加工后铝材的强度、韧性和塑性大幅提升，减少裂纹等缺陷发生的一种母铝合金材料。铝晶粒细化剂作为铝材加工过程中的重要添加剂，在铝加工过程中的添加比例虽然较小，却是铝材性能的关键因素，终端应用领域特别是航空航天、军工、轨道交通、汽车等行业。

（1）铝晶粒细化剂行业发展趋势

①铝晶粒细化剂市场逐步回稳

2022 年，在经济面临下行压力的背景下，我国铝材行业基本保持平稳运行，铝材产量 6,221.6万吨，同比下降 1.4%；我国未锻轧铝及铝材出口量为 660.36 万吨，同比增长 17.6%；我国未锻轧铝及铝材进口量为 239.14 万吨，同比下降 25.6%（以上数据来源于国家统计局和海关总署）。

2023 年上半年，在世界经济复苏放缓、地缘政治冲突加剧、不确定因素增多的背景下，随着国内扩大内需等一系列稳增长政策的实施，铝材实现稳步增长，2023 年上半年铝材产量 3,187.5万吨，同比增长 10.2%；我国未锻轧铝及铝材出口量为 280.67 万吨，同比下降 20%；我国未锻轧铝及铝材进口量为 120.53 万吨，同比增长 10.2%（以上数据来源于国家统计局和海关总署）。

铝晶粒细化剂和铝中间合金是铝合金材压铸、挤压、铸造工艺过程中不可或缺的材料，能提高被加工铝合金材的强度和韧性。作为铝加工材生产重要添加剂，铝晶粒细化剂及铝中间合金消费量与铝加工产业的增速直接挂钩。受下游铝材需求增速放缓影响，铝晶粒细化剂行业竞争加剧，“价格战”成为行业内各大企业维持市场份额的必要措施，导致产品毛利空间进一步压缩，行业内规模较小、技术水平落后、产品质量不稳定的企业将被逐步淘汰。

随着国家出台的扩大内需、稳定房地产等一系列稳增长政策逐步显效，房地产业下行的趋势将得到缓解，建筑、家电等行业对铝材的需求，尤其是对建筑铝型材需求的收缩有所改观，加上以新能源汽车、光伏为代表的新兴领域对铝材需求的增长，2023 年我国铝材需求规模逐步回稳上涨。长期来看，随着国家扩大基础设施建设、“一带一路”战略的深入和新能源汽车产业的快速发展，未来以高端铝板带和大型工业铝型材为代表的新兴市场铝材需求增速将提高。得益于新能源汽车、高铁、船舶、航空等高端应用领域的发展以及“以铝代钢、以铝替木、以铝节铜”产业政策的不断深化实施，中国铝材产量仍将呈增长态势，铝工业对铝晶粒细化剂的需求量也仍保持增长，预计到 2024 年，我国铝晶粒细化剂消费量将达 18.7 万吨（数据来源：广东省铝镁轻金属材料产学研战略联盟-铝加工及铝晶粒细化剂市场概况与前瞻）。

②高端铝晶粒细化剂和铝中间合金需求比例增加

铝工业高速发展，特别是高端铝材对铝晶粒细化剂和高端铝中间合金（铝硼、铝钛、铝锰、铝钒、铝铌合金等）将提出更高技术要求，将带动铝晶粒细化剂和铝中间合金行业逐渐向颗粒团直径更小、形核能力更强、纯净程度更高、晶核扩散速度更快的趋势发展。随着双碳、双控政策的提出，新能源、清洁能源及轻量化的概念进一步推广，在传统用铝的基础上，新能源汽车、清洁能源发电、消费电子、高端装备制造以及航空航天、军工、轨道交通等行业基于强度和减重、成本等要求对高端铝产品使用规模不断扩大，高端铝材将成为未来主要增长市场，作为铝材生产重要添加剂，高性能铝晶粒细化剂和铝中间合金的使用比例也将随之提高。

③行业竞争激烈，落后产能将逐步淘汰

目前，我国有约 50-60 家铝晶粒细化剂生产企业，但成规模企业较少，行业集中度较低，产品以简单加工产品为主，工艺设备相对落后，产品质量不够稳定。近几年受行业竞争加剧影响，国内铝晶粒细化剂生产制造商纷纷通过降价抢占市场，扩大生产量与销售量，导致铝晶粒细化剂行业整体毛利率较大幅度下降，一部分规模较小、生产成本较高、产品质量较差、财务能力较差的厂商将逐步退出市场。但头部企业，在此过程中会带来因竞争而导致的阵痛，头部企业不得不参与到价格战行列而导致毛利大幅下降，但随着竞争的加剧，部分竞争实力较差的企业会逐步退出，行业集中度将得到一定的提升，同时将带动行业发展和技术装备进步。

（2）铝晶粒细化剂行业竞争格局和主要企业

铝晶粒细化剂直接应用于铝材制造加工过程，其产品质量直接影响成型后铝材性能，铝晶粒细化剂按其功能可分为四个高低等级，等级不同，其用途和售价也不同：第一类专用于航空航天用铝板、PS 版、CTP 版、罐料、电子铝箔的生产；第二类主要是轨道交通用铝材、普通装饰用铝板、普通包装用铝箔、汽车铝板类产品；第三类用于建筑铝型材；第四类用于铸造铝材。目前，英国 LSM、美国 KBAlloys、荷兰 KBM 及深圳新星为高端（即有能力生产第一类、第二类产品）铝晶粒细化剂主要生产厂商。我国铝晶粒细化剂工业起步较晚，但近年来取得较大进步，产生了一批发展势头强劲的生产企业，目前国内主要铝晶粒细化剂生产企业包括深圳新星、立中集团、云海金属、江西永特合金有限公司、湖南金联星冶金材料技术有限公司等几家。

（3）铝晶粒细化剂行业技术水平及特点

经过半个多世纪发展，欧美主要铝晶粒细化剂生产厂家如英国的 LSM、美国的 KBAlloys、荷兰的 KBM 以及中国的深圳新星，基本代表了目前行业内领先技术水平。从铝材最终应用领域来看，航空航天用铝板、PS 版、CTP 版、罐料、电子铝箔对铝材性能要求最高，轨道交通、普通装饰、普通包装及汽车用铝箔、铝板的要求次之，而以上专用铝材生产加工所需铝晶粒细化剂基本由上述四家企业生产。

观知海内咨询发布的《2024年中国铝晶粒细化剂行业市场全景调研及未来五年投资前景咨询报告》是铝晶粒细化剂行业最新研究成果。介绍了铝晶粒细化剂行业市场发展环境、全球及中国铝晶粒细化剂行业整体运行态势，分析了铝晶粒细化剂市场竞争格局及铝晶粒细化剂重点企业经营状况、产业链发展现状等，并对铝晶粒细化剂行业未来投资前景做了预期及判断。